AI飞扬抓续推高电力需求，港A电力板块应声走强，当天再掀涨停潮。

A股商场上，电力、电网拓荒、智能电网、诬捏电厂等关系板块集体大涨。扬弃发稿，大唐发电6连板，华电辽能6天5板，晋控电力、京能电力、宁波动力、协鑫能科、华光环能等多股涨停。

港股商场上，大唐新动力涨超8%，大唐发电、哈尔滨电气、华电海外、电力股份等多股跟涨。

大摩预计：数据中心电力缺口达55GW

当下，电力缺口已成为AI算力发展的一大关节瓶颈。

摩根士丹利最新敷陈指出，受Token需求飙升350%驱动，超大范围云就业商2026年本钱开销预测从4500亿好意思元大幅上调至8000亿好意思元。大摩预计，数据中心将濒临55GW的电力缺口。

这一趋势已在好意思国用电数据中获取考据。好意思国动力信息署（EIA）周二发布的《短期动力瞻望》预计，2026年好意思国电力需求将升至42480亿千瓦时，2027年进一步升至43790亿千瓦时。EIA指出，需求激增的主因恰是专注于AI和加密货币的数据中心。

相通的紧要性也在中国领悟。中国信通院数据自大，2025年我国算力中心用电量达1960亿千瓦时，增速18.1%，远超同期全社会用电量增速，预计2030年将打破5000亿千瓦时。

国度动力局电力司副司长刘明阳明确指出：“现时我国东谈主工智能产业快速发展，算力用电需求保抓高速增长，算力已成为电力浮滥的新增长点。”

与此同期，大家科技巨头正在大家范围内“抢电”。Meta、微软、谷歌等公司纷繁与核电、地热电厂缔结弥远购电条约。近日，开云(中国)2026世界杯官方app下载软银旗下出动部门也晓谕，想法在大阪堺市工场运转大范围电板制造，以移交AI就业抵制增长的电力需求。

这意味着，电力正在从“成本项”酿成“稀缺资源”。

政策东风劲吹

值得关心的是，我国在政策层面照旧为算电协同发展提供了强有劲的救援。

在顶层筹谋与策略规划方面，2026年《政府责任敷陈》初度将“算电协同”纳入国度级新基建工程，“十五五”规划摘录也明确建议要鼓吹绿色电力与算力协同布局。工信部亦示意正在积极开展关系的政策探讨与步伐制定责任。

国度动力局等四部门近日结合印发了《对于促进东谈主工智能与动力双向赋能的作为决策》，明确建议要“促进动力、算力、场景、数据、模子等身分高效协同”，构建“算力、电力深度交融的算电协同发展机制”。

华西证券指出，本次动力与东谈主工智能双向赋能政策落地，竖立了算力产业与动力体系深度交融、协同发展的中枢标的。

跟着政策的抓续驱动，产业端也已迎来本体性的打破。5月2日，我国首个大范围“算电协同”绿电直供面孔——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站在宁夏中卫谨防投运，标识着算电协同从成见确切走向了试验产业落地。

机构无数觉得，电力已成为臆测AI下一阶段发展的关节权重。

Wedbush分析师DanIves强调，现时芯片供需缺口高达10倍，AI改变仍处早期阶段，并看好这波牛市将连接两年。他建议投资东谈主应布局AI全产业链，包括大型云巨头、芯片、软件、麇集安全及电力等赛谈，不能单押单一板块。

中航证券示意，大家AI投资热热闹闹，将来五年有望带动千亿级好意思元商场。大家电网矫正标的包括特高压和主网升级、配电网数智化升级开云体育(中国)官方网站，以及用电端微电网、诬捏电厂和离网用电。电网拓荒产业充分受益于大家电网投资景气度提振，同期国内电网拓荒厂还迎来出海机遇。